Monica ha sedici anni e fa la commessa, Harry è di poco più anziano e lavora in un negozio. Si incontrano in un caffè, si innamorano, lasciano Stoccolma e vanno a vivere su un'isola lontano da tutto e tutti. Finita l'estate, tornano a casa e si sposano in fretta perché in attesa di una figlioletta. I due giovani vedranno però presto il loro rapporto sfiorire e il malessere esistenziale di lei riemergere prepotente e ingombrante.

Agli inizi del Novecento, in Svezia, un gruppo di circensi girovaghi. Alberto, il direttore, subisce le gelosie della cavallerizza Anne, la sua amante, e al contempo il rifiuto di sua moglie, Agda. Nel frattempo il clown Frost ha un'avventura con Anne che lo porta ad avere violenti diverbi con il direttore. Alberto, disperato, non sarà nemmeno in grado di togliersi la vita.