Una coppia di turisti inglesi arriva sull'isola di Almanzora, al largo della costa mediterranea spagnola, dove scoprono che in un piccolo villaggio di pescatori non ci sono adulti, solo bambini che li fissano e sorridono misteriosamente.

Roland (Lino Ventura), un marittimo francese fermo per qualche giorno a Barcellona, viene coinvolto in un inesplicabile caso al cui centro sta una misteriosa valigetta. La vicenda si snoda senza una logica apparente, disseminata di cadaveri. Il protagonista si trova a vivere un incubo angoscioso, senza elementi per potersi raccapezzare, senza appigli per uscire dalla condizione di vittima predestinata.