Lisbona, XIX secolo. L'orfano Joao intende scoprire le sue vere origini, compiendo un rocambolesco viaggio attraverso l'Europa.

Tratto dal dramma di Josè Regio, Il quinto impero,è la storia del Re Sebastiano, che nutriva l'utopia di conquistare il mondo per creare una terra in cui regnava la pace. Un solo regnante, un solo Papa, un solo popolo. In seguito a una sconfitta sul campo, il suo corpo non fu mai trovato e il mito narra che prima o poi riapparirà tra le nebbie per portare avanti il suo sogno.

Antonio e José, figli della serva, hanno sempre diviso tutto, fin dalla loro infanzia. Una volta cresciuti i due ragazzi si scoprono innamorati della stessa ragazza: Camilla. Dei due Antonio riesce a sposarla. Amante di Antonio è Vanessa che divide con lui inconfessabili segreti. Ci penserà il diavolo a mescolare le carte nei loro rapporti.