In un campo militare, la bella figlia di un colonnello si innamora di un celebre soldato acrobata e insieme decidono di allestire uno spettacolo per ravvivare il morale delle truppe.

Peter e Harvey, due inetti prestigiatori in giro nel regno del medio oriente di Barabeeha, aiutano il principe Ramo, privato del diritto di voto, a riacquistare il trono da suo zio Nimativ, che usa due magici anelli ipnotici e metodi spietati per mantenere il suo potere. I ragazzi evadono dalla cella sotterranea malsana, eludono le guardie del palazzo e i suoi boia, ed evitano il rilevamento nell'harem reale.

Prima che gli Stati Uniti entrino in guerra, le spie naziste cercano di rubare i segreti militari americani. Tra coloro addetti allo spionaggio vi è Kurt Schneider, cacciato con disonore dall'esercito statunitense e lasciatosi influenzare facilmente dal dottore tedesco Karl Kassel, a capo della rete spionistica. Quando il contatto di Schneider viene arrestato in Scozia, gli Usa chiedono all'Fbi di intervenire e del caso è incaricato l'agente Edward Renard.

Un giornalista denuncia un politico corrotto e questi lo fa finire in galera per omicidio utilizzando l'inganno. Lì il reporter conoscerà un altro detenuto ed insieme cercheranno di dimostrare la sua innocenza.

Il film è ispirato abbastanza chiaramente al bizzarro milionario Howard Hughes. Un uomo ha successo nell'industria aviatoria e cinematografica, ma procura l'infelicità delle sue donne finché un suo vecchio amico non lo prende a cazzotti e gli toglie dalla testa l'idea di essere pazzo come il fratello gemello.

Il film, basato sull'omonimo romanzo di Nelson Algren, racconta la storia di un morfinomane che disintossicatosi durante una breve detenzione per furto, lotta per mettere ordine alla sua vita.