Jerry Mulligan giunge a Parigi dopo la prima guerra mondiale e finalmente nella "ville lumière" può dare sfogo alla sua vera passione: la pittura. Il giovane, bello ed esotico, desta subito l'interesse di una ricca ereditiera che fa collezione di quadri ed amanti. Dopo un breve smarrimento Jerry si accorge che non è fatto per una vita simile e che il denaro lo interessa ben poco. E' invece molto più attratto da Lise, una bella francese giovane e povera. Lise è però a sua volta fidanzata con un pianista perdutamente innamorato di lei.

Lulu Belle canta in una bettola da quattro soldi a Natchez, nel Mississippi, all'inizio del 1900, quando incontra il giovane avvocato in ascesa George Davis. Questi rinuncia alla fidanzata e alla carriera per sposare Lulu Bell. Quando i suoi soldi finiscono, Lulu Belle va a lavorare in un locale di New Orleans gestito dal duro giocatore d'azzardo Mark Brady. Cerca di rispedire George a Natchez fingendo di essersi innamorata del pugile Butch Cooper, ma George, in un impeto di gelosia, colpisce Butch con una manciata di forchette in faccia. Quest'ultimo viene mandato in prigione e Lulu va a New York con il milionario Harry Randolph, che la fa diventare la star canora di Broadway e le chiede di sposarlo. Rifiuta quando viene a sapere che George è stato rilasciato dal carcere, rendendosi conto che è l'unico uomo che abbia mai amato veramente.