Mentre un coraggioso generale cinese e i suoi uomini combattono contro gli invasori tartari, alcuni spadaccini cercano di ottenere dodici medaglioni d'oro dal cui possesso dipende il futuro della dinastia Song.

Yang Kan, Win Tien e Tao So sono tre briganti che si stanno trasferendo. Passando per una regione montana, i tre massacrano i genitori e il fratellino dell'assente boscaiolo Chang Fu; inoltre rapiscono sua sorella Ve Yung. Il giovane, deciso a vendicare la strage, si fa istruire da un possente vecchio guerriero e si reca nella città ove, per salvare una certa Sa Shao costretta a prostituirsi presso il Faro Rosso, incontra Yang Kan e lo uccide. Win Tien, che vive con prestazioni da killer a pagamento, viene a sua volta raggiunto e ucciso. Per avvicinare Tao So, l'eroe deve farsi imrpigionare ed entrare così nel novero dei sicari dello stesso. Quando scopre che la sorella è divenuta sesta concubina di Tao So, lo affronta. Nel corso del duello anche Ve Yung muore. Chang Fu, compiuta la vendetta, torna con Sa Shao alla propria casa distrutta per riedificarla.