È il 15 agosto 1947, l'India proclama l'indipendenza dall'Impero britannico. In un ospedale di Bombay due neonati vengono scambiati da un'infermiera per permettere all'uno di vivere il destino dell'altro: Sinai, figlio di una donna povera, e Shiva, erede di un coppia benestante. Le loro vite si intrecceranno con quelle di tutti gli altri bambini nati nello stesso momento: sono i figli della mezzanotte e ognuno di loro possiede doti straordinarie...

Jay, un ragazzo inglese misterioso con in mente un piano segreto, approda in Pakistan per partecipare a un matrimonio, armato di nastro isolante, di una pistola e di un piano per sequestrare la futura sposa. La trama finisce velocemente fuori da ogni schema nel momento in cui Jay e il suo ostaggio devono correre per attraversare il confine, percorrendo stazioni ferroviarie, vicoli e il mercato nero di Nuova Delhi.

Trishna è una povera ragazza indiana che vive con la sua famiglia nelle campagne del Rajasthan. L'incontro con Jay (Riz Ahmed), figlio di un ricco imprenditore britannico, sconvolge la sua vita. I due si innamorano ma non potranno sottrarsi alle pressioni contrastanti di una società rurale in rapida trasformazione, dove progresso e tradizione si scontrano inevitabilmente.